作者 /  林飞、王剑、谢峻峰、黄永涛、司冠华、邹倩、段闻捷  

摘要：农业产业链金融成为探索服务“三农”新模式的有效途径，也成为银行新的利润增长点。本文通过农业产业链金融相关理论与文献的梳理与分析，形成金融支持农业产业链发展研究的基础理论体系，同时以山东省一家商业银行农业产业链及其金融服务实践为例，详细阐述了实践操作方法，在归纳总结情况的基础上，提出商业银行支持农业产业链发展的对策和建议。

 第一章 绪论

（一）研究的背景和意义。

商业银行是现代金融体系的核心，是推动国家农业现代化发展不可或缺的重要力量。顺应新时期、新要求，积极探索服务＂三农＂新模式，不仅是商业银行履行社会责任的重要体现，而且更是抢抓农村高端客户、提高自身竞争力的战略需要。尤其是现阶段在农户、涉农小微企业等微型主体金融服务机制有待完善的情况下，农业产业链金融成为探索服务＂三农＂新模式的有效途径。在经济新形势下，山东省为例，深入研究商业银行对农业产业链的服务和支持，对于金融助推城乡一体化进程，有效解决＂三农＂问题具有重要的战略和现实意义。

（二）研究的思路。

本文遵循提出问题，分析问题，解决问题的总体逻辑框架，以山东省农业产业链的发展概况为逻辑起点，运用计量模型对齐商银行服务山东省农业产业链效果的实证研究，为提出加强农业产业链金融服务的对策建议奠定坚实基础。

（三）主要研究方法。

1、理论与实践相结合。

归纳总结山东省农业产业链及其金融服务实践情况的基础上，深入分析实践中齐商银行服务山东省农业产业链的实践操作和机遇与挑战。

2、定性与定量分析相结合。

进行定性分析，通过定量分析又要以把握问题本质为前提，对事物的具体特征进行研究、分析。

（四）创新点与不足。

1、创新点。在实证检验方面：研究样本更具针对性和微观性；研究变量更具多样性和具体性。

2、不足。模型的多角度运用仍不够丰富。

第二章 理论及文献综述

（一）产业链金融相关概念界定。

1、农业产业链：农产品在从生产到消费的过程中所产生一系列价值运动和环节，包括购买农业生产资料、农业生产过程及收购、储运、加工、销售农产品等。

2、农业产业链金融（１）还款来源自偿；（２）授信活动封闭；（３）评级方式多样。

（二）国内外文献综述。

国内方面，王祥瑞（２００２）认为，农业产业链必须在纵横向上不断延伸和拓宽，才能扩大农业生产经营的盈利空间。国外方面，金融支持是推动农业产业链发展的重要因素，Gervais(2011)通过实证分析也证明了两者之间显著的正相关关系。

第三章 乡村振兴战略和产业链金融在促进乡村振兴中的必要性

（一）乡村振兴战略及其重要意义。

1、防止我国步入“现代化陷阱”；

2、有助于通过乘数作用带动经济持续增长；

3、有助于我国农业生产结构向高端化发展。

（二）产业链金融是促进乡村振兴战略必然选择。

1、发展供应链金融是服务好构建农村三大产业融合发展体系的内在要求；

2、发展产业链金融是服务好小农户和现代农业衔接的重要手段；

3、发展产业链金融是服务好精准脱贫的有力抓手。

第四章 商业银行服务山东省农业产业链的实证分析

农业产业链金融作为服务“三农”的创新模式，受到多种因素的影响和制约。农业产业链金融效果的实证设计。

（一）样本选取。本文选取了6家与齐商银行合作密切的农业产业化龙头企业，在总授信比率中占比较大。

（二）相关变量设计。本文选取中心涉农贷款收益水平（PROFIT）1个被解释变量。

（三）实证模型构建。基于实证模型的分析及实证变量选取，用对数-水平值函数形式，即常弹性模型。

（四）农业产业链金融效果的实证分析。农业产业链项目余额与中心涉农贷款净利润呈现出较强的正相关关系。

第五章 商业银行服务山东省农业产业链的实践探索——以齐商银行为例

面对农业的发展模式正由传统的低效率、高成本、低产量，向集约化、机械化、规模化快速发展的格局，以家庭为单位的传统种养殖，正被新型农业经营主体大规模、高端化种养殖所代替。齐商银行在实践中总结的农业产业链服务的服务模式，很好地解决了现代农业发展中的这些难题，帮助实现国家惠农政策落地。

（一）农业产业化龙头企业带动模式。

资金在整个运作过程中始终封闭运行，保证了资金的安全，有效防止了资金挪用的风险。不但有利于农户从养殖场获得所需的生产资料，而且有利于惠农企业保证生产要素的稳定销售。齐商银行通过供应链金融服务农业产业链的模式，解决了服务涉农小微企业或农户中面临的批量化问题，降低了单户单户的成本，提高了授信效率。

（二）电子商务服务带动模式。

该模式成功地解决了村级零售商的痛点，打通了农资电商进村落地的渠道梗阻，解决了农资商户最迫切的资金问题和单个商户采购数量小，不能直接从厂家拿货，导致进货价格高的问题。

（三）政府补贴组织带动模式。

政府带动型农业产业链金融Ｗ政府为主导，通过制定地方发展战略，对农业生产基地建立、农户组织化和规模化生产、引导龙头企业在基地内衍生发展等方面进行组织和推动，以形成产业链条。

（四）物联网质押合作模式。

物联网技术解决了服务涉农小微企业或农户中面临的贷后成本高、风险不易控制的难题，在防范风险、节约成本的同时，也有力缓解了其淡季囤货资金不足的困境。

（五）农机经销商合作模式。

齐商银行植根三农市场，紧密贴合国家农机具购置补贴政策，从广大农户实际情况出发推出“齐动力—‘启程’信用农机贷”惠农金融产品，以农机具购置户、合作社为借款主体，在农户购买农机的同时将贷款资金直接支付给农机具销售商，待农户获得农机具政府补贴款后随时结清贷款。

第六章 结论与政策建议

（一）主要结论。

第一，通过对农业产业链发展现状和齐商银行农业产业链金融服务模式的分析，认为农业产业链金融服务水平基本与其农业产业化、链条化发展程度一致，较好体现了经济与金融的互动效应；在政策支持力度不断加大、同业竞争日趋激烈的现实背景下，商业银行应站在提高差异化竞争能力的战略高度，不断形成服务农业产业链发展的持久内生动力。

第二，通过对齐商银行开展山东省农业产业链金融的实践分析，认为农业产业链作为产业化发展的高级表现形式，其加速发展的政策机遇期己经到来，山东省作为农业大省，农业发展正从单纯的资源依赖型向技术密集型转移，由单一农户式经营向组织化的生产经营转移；商业银行只有发挥各利益相关者的比较优势，建立健全沟通合作机制，创新服务农业产业链的有效模式，才能有力推动农业现代化进程。

第三，通过齐商银行服务山东省农业产业链效果的实证分析，认为商业银行在农业产业链金融服务中，与专业化龙头企业的合作深度是有效控制产业链金融风险和成本，增加利润贡献度的关键因素；必须结合区域经济发展水平、资源禀赋特点等因素，采取＂分类指导、突出重点＂的差异化经营策略；加大政策支持力度，加强银政合作，建立多形式的风险缓释机制，对于加快创新推广农业产业链金融服务模式，增加银行效益具有重要作用。

（二）对策与建议。

1、制定农业产业链金融发展规划。

当前，农业发展日益呈现出区域化、集群化、特色化特征，应发挥商业银行的比较优势，对农业产业链金融进行顶层标准化统一设计，借助产业链核心企业贴近上下游客户、信息对称的优势，实现对产业链条涉农中小企业、订单农户、配套商户、专业化规模户、种养大户的精准营销。加强与龙头企业、农村合作组织、物流、担保或保险机构建立良好合作关系；依托核也企业在资金、人力资源和商业网络方面的优势，降低管理成本；通过物流公司、担保公司等为第立方的监管，掌握客户信息，降低信息不对称，确保信息流、物流、资金流通畅流动。

2、加快产业链金融产品研发与推广。

密切关注农村产权制度改革进程，积极推进集体土地承包经营权、林权、集体建设用地使用权、水域滩涂使用权等抵质押产品创新。适应农业产业链订单型农产品生产模式的发展需要，研发推广巧单融资类产品。深入研究“公司＋农户”为基本形式的各类产业链经营模式，利用合同、订单、商业汇票、应收账款、信用证等开展相关融资产品的研发推广；以物流的表现形式一－存货、仓单、期货合约、提货单等代表物权的凭证和单据为基础，积极开展贸易融资模式的创新与推广。

3、做好产业链金融风险管理。

现阶段，涉农中小企业、农户主要处于初级产品生产、粗加工等较低层次，受经济周期和食品安全等突发事件影响较大，经营风险较高。应加强行业研究，强化农村基础设施研究，逐步构建涉农行业数据库以及信息采集平台，严防产业链风险集聚。积极整合资金流、物流、信息流，充分发挥和运用龙头企业、流通市场等产业链条电子商务、现金管理信息化程度较高的运作特点和结算模式，推行＂受托支付、定向结算＂方式，实现信贷资金封闭运行，有效防范信用风险。设计对专业合作社、家庭农场等新型经营主体风险评级打分模型，切实提高风险识别与计量能力。

4、因地制宜开展产业链金融业务。

根据县域经济的资源禀赋、产业特点，实施＂一行一规划、一县一主题＂。对于经济强县，应全面营销产业链条中的优质龙头企业、中高端个人客户等主体，提升市场份额、系统贡献、经营品质。对于具有水电、旅游、农业、商贸等特色资源开发条件的县域，应根据经济链条延伸金顧服务，形成具有区域特色的产业链服务模式，提升价值创造能力。对于资源较为匿乏的地区，应侧重于惠农基础金融服务和负债业务，重点发展个人中高端客户的资产业务，在有效控制风险的前提下，做好民生金融服务。

5、建立健全多方合作机制。

商业银行应加强与地方党政、监管部门的合作，实施关系精细化管理，搭建信息交流沟通平台。依托政府部门的行政效力，建立健全农户和企业的信用档案库，开发利用农村信用评级系统，通过＂信用村＂、＂信用乡镇＂的评选，健全农村信用环境。建立风险补偿基金，打造地方政府、商业银行、保险公司、担保公司等主体参与的多种形式的风险缓释机制。比如由政府出资或资助成立农村资产流转管理中也或专口的担保公司，农村产权持有者把未流转产权委托给担保公司经营或抵押给担保公司后，由担保公司为其向金融机构贷款申请提供担保。